Derivativos 101 Investir tornou-se muito mais complicado ao longo das últimas décadas como vários tipos de instrumentos derivados tornam-se criados. Mas se você pensar sobre isso, o uso de derivados tem sido em torno de um tempo muito longo, especialmente na indústria agrícola. Uma parte concorda em vender um bem e outra parte concorda em comprá-lo a um preço específico em uma data específica. Antes de este acordo ocorrer em um mercado organizado, o comércio de bens e serviços foi realizado através de um aperto de mão. O tipo de investimento que permite aos indivíduos comprar ou vender a opção em um título é chamado de derivativo. Derivados são tipos de investimentos em que o investidor não possui o ativo subjacente. Mas ele ou ela faz uma aposta na direção do movimento de preço do ativo subjacente por meio de um acordo com outra parte. Existem muitos tipos diferentes de instrumentos derivativos, incluindo opções, swaps. Futuros e contratos a termo. Derivados têm inúmeras utilizações, bem como vários riscos associados a eles. Mas são geralmente considerados uma forma alternativa de participar no mercado. Uma revisão rápida dos termos Derivados são difíceis de entender, em parte porque eles têm uma linguagem única. Por exemplo, muitos instrumentos têm uma contraparte. Que é responsável pelo outro lado do comércio. Cada derivativo tem um ativo subjacente para o qual está baseando seu preço, risco e estrutura de prazo básico. O risco percebido do ativo subjacente influencia o risco percebido do derivado. O preço também é uma variável bastante complicada. O preço do derivativo pode apresentar um preço de exercício. Que é o preço a que pode ser exercido. Quando se refere a derivativos de renda fixa, também pode haver um preço de compra, que é o preço pelo qual um emissor pode converter um título. Finalmente, existem diferentes posições que um investidor pode tomar: uma posição longa significa que você é o comprador e uma posição curta significa que você é o vendedor. Como os derivativos podem se encaixar em um portfólio Os investidores normalmente usam derivativos por três razões: proteger uma posição, aumentar a alavancagem ou especular sobre um movimento de ativos. Hedging uma posição é geralmente feito para proteger contra ou segurar o risco de um activo. Por exemplo, se você possui ações de um estoque e você deseja proteger contra a chance de que o preço das ações cairá, então você pode comprar uma opção de venda. Neste caso, se o preço das ações sobe você ganha porque você possui as ações e se o preço das ações cai, você ganha porque você possui a opção de venda. A perda potencial de segurar o título é coberta com a posição de opções. Alavancagem pode ser muito melhorada usando derivados. Derivativos, especificamente as opções são mais valiosas em mercados voláteis. Quando o preço do ativo subjacente se move significativamente em uma direção favorável, então o movimento da opção é ampliado. Muitos investidores observam o VIX (Chicago Board Options Exchange Volatility Index), que mede a volatilidade das opções do SampP 500 Index. A alta volatilidade aumenta o valor de ambas as opções. Especular é uma técnica quando os investidores apostam no preço futuro do ativo. Como as opções oferecem aos investidores a capacidade de alavancar suas posições, grandes jogadas especulativas podem ser executadas com um baixo custo. Os derivados podem ser comprados ou vendidos de duas maneiras. Alguns são negociados over-the-counter (OTC), enquanto outros são negociados em uma troca. Os derivados OTC são contratos que são feitos de forma privada entre partes, tais como contratos de swap. Este mercado é o maior dos dois mercados e não é regulamentado. Os derivativos que negociam em uma bolsa são contratos padronizados. A maior diferença entre os dois mercados é que, nos contratos OTC, há risco de contraparte, uma vez que os contratos são feitos de forma privada entre as partes e não estão regulamentados, enquanto os derivativos cambiais não estão sujeitos a esse risco devido à intermediação da clearing house. Existem três tipos básicos de contratos - opções, swaps e futuros contratos futuros - com variações de cada um. Opções são contratos que dão o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender um ativo. Os investidores costumam usar contratos de opções quando não querem arriscar assumir uma posição no ativo diretamente, mas querem aumentar sua exposição no caso de um grande movimento no preço do ativo subjacente. Há muitos negócios diferentes opção que um investidor pode empregar, mas os mais comuns são: Long Call - Se você acredita que um preço das ações vai aumentar, você vai comprar o direito (longa) para comprar (call) o estoque. Como titular da chamada longa, a recompensa é positiva se o preço das ações exceder o preço de exercício por mais do que o prémio pago para a chamada. Long Put - Se você acredita que um preço das ações vai diminuir, você vai comprar o direito (longo) para vender (colocar) o estoque. Como o titular de longa posta, o payoff é positivo se o preço das ações está abaixo do preço de exercício por mais do que o prémio pago para o put. Short Call - Se você acredita que um preço das ações vai diminuir, você vai vender ou escrever uma chamada. Se você vender uma chamada, então o comprador da chamada (a chamada longa) tem o controle sobre se ou não a opção será exercida. Você desistir do controle como o curto ou vendedor. Como o autor da chamada, o pagamento é igual ao prémio recebido pelo comprador da chamada, se o preço das ações diminui, mas se o estoque sobe mais do que o preço de exercício mais o prémio, em seguida, o escritor vai perder dinheiro. Short Put - Se você acredita que o preço das ações vai aumentar, você vai vender ou escrever um put. Como o escritor do put, o pagamento é igual ao prémio recebido pelo comprador do put se o preço das ações sobe, mas se o preço das ações cai abaixo do preço de exercício menos o prémio, então o escritor vai perder dinheiro. Os swaps são derivativos em que as contrapartes trocam fluxos de caixa ou outras variáveis associadas a diferentes investimentos. Muitas vezes um swap ocorrerá porque um partido tem uma vantagem comparativa em uma área tal como empréstimos fundos sob taxas de interesse variáveis. Enquanto outra parte pode pedir mais livremente como a taxa fixa. Um simples swap de baunilha é um termo usado para a variação mais simples de um swap. Existem muitos tipos diferentes de swaps, mas três são comuns: Swaps de taxa de juros - as partes trocam uma taxa fixa por um empréstimo de taxa flutuante. Se uma parte tem um empréstimo de taxa fixa, mas tem passivos que estão flutuando, então essa parte pode entrar em um swap com outra parte e câmbio taxa fixa para uma taxa flutuante para corresponder às responsabilidades. Os swaps de taxas de juros também podem ser incorporados através de estratégias de opções. Uma swaption dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação (como uma opção) para entrar no swap. Swaps de divisas - Uma parte troca pagamentos de empréstimos e principal em uma moeda para pagamentos e principal em outra moeda. Commodity Swaps - Este tipo de contrato tem pagamentos baseados no preço da commodity subjacente. Semelhante a um contrato de futuros, um produtor pode garantir o preço que a mercadoria será vendida e um consumidor pode fixar o preço que será pago. Contratos futuros e futuros são contratos entre partes para comprar ou vender um ativo no futuro por um preço especificado. Estes contratos são geralmente escritos em referência ao spot ou preço de hoje. A diferença entre o preço à vista no momento da entrega eo preço futuro ou futuro é o lucro ou perda pelo comprador. Estes contratos são normalmente utilizados para cobrir riscos, bem como especular sobre os preços futuros. Contratos de futuros e futuros diferem de algumas maneiras. Futuros são contratos padronizados que negociam em câmbio, enquanto que os contratos a termo não são padrão e negociam OTC. A proliferação de estratégias e os investimentos disponíveis complicaram o investimento. Os investidores que procuram proteger ou assumir riscos em uma carteira podem empregar uma estratégia de serem ativos subjacentes longos ou curtos, ao mesmo tempo em que usam derivativos para proteger, especular ou aumentar a alavancagem. Há uma cesta florescente de derivativos para escolher, mas a chave para fazer um bom investimento é entender completamente os riscos - contraparte, ativo subjacente, preço e expiração - associados ao derivado. O uso de um derivativo só faz sentido se o investidor está plenamente consciente dos riscos e entende o impacto do investimento dentro de uma estratégia de carteira. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs são muitas vezes emitidos por empresas menores, mais jovens à procura da. DebtEquity Ratio é o rácio da dívida usado para medir alavancagem financeira de uma empresa ou um rácio de dívida utilizado para medir um indivíduo. Mercados de derivados são mercados que se baseiam em outro mercado, que é conhecido como o mercado subjacente. Os mercados de derivativos podem basear-se em praticamente qualquer mercado subjacente, incluindo os mercados de ações individuais (por exemplo, o estoque da empresa XYZ), os índices de ações (por exemplo, o índice de ações Nasdaq 100) e os mercados de câmbio. Tipos de Mercados de Derivativos Os mercados de derivativos assumem muitas formas diferentes, alguns dos quais são negociados da maneira usual (ou seja, o mesmo que seu mercado subjacente), mas alguns deles são negociados de maneira bastante diferente (ou seja, não é o mesmo que o mercado subjacente). Os seguintes tipos de mercados de derivativos são os mais frequentemente negociados: Mercados de Futuros Opções Mercados Warrants Mercados Contratos Diferenciais (CFD) Mercados Spread Betting Trading Derivativos Mercados Dos tipos acima de mercados de derivativos, mercados de futuros e contratos para mercados de diferenças são negociados nos mesmos Como mercados subjacentes, mas mercados de opções e warrants mercados são negociados de forma diferente de seus mercados subjacentes. Por exemplo, os mercados de futuros são negociados fazendo um comércio longo quando se espera que o mercado se mova para cima, e um comércio curto quando o mercado é esperado para mover para baixo, enquanto os mercados de opções podem ser negociados fazendo um comércio longo ou um comércio curto Quando se espera que o mercado se mova para cima. A propagação de apostas é diferente de ambos os grupos de mercados de derivativos porque é classificada como apostas em vez de negociação e, portanto, pode ser negociado em várias formas diferentes (por exemplo, apostas de propagação, apostas binárias, etc.). Diferenças entre mercados de derivativos Um único mercado subjacente normalmente tem vários mercados de derivativos diferentes, o que oferece várias opções para negociar um determinado mercado. Por exemplo, o índice de ações FTSE 100 pode ser negociado através de mercados de futuros, mercados de opções, mercados de warrants, contratos para mercados de diferenças e mercados de apostas de spread. Os diferentes mercados de derivativos para um único mercado subjacente geralmente têm diferentes tamanhos de ticks, valores de ticks e requisitos de margem, o que permite que um único mercado subjacente seja negociado usando uma variedade de diferentes configurações de negociação (por exemplo, diferentes quantidades de risco, , Etc.). 400 Visualizações middot Não é para reprodução Um derivado é algo que deriva seu preço de algo mais. (Isto é, subjacente). O objetivo principal dos derivados é obter alavancagem e especular sem colocar para baixo muito dinheiro. (I. e. alta alavancagem). Um mercado é basicamente um lance e uma pergunta. Assim, um mercado de derivativos é a oferta e pedir um derivativo em qualquer ponto no tempo. Os derivativos básicos são Opções, Futuros, Swaps e ampères podem ser Forex Spreads. E dentro de cada um deles há subcategorias, tais como opções europeias, opções americanas, opções exóticas, futuros, futuros de commodities, futuros de moeda, futuros de energia, opções de futuros, swaps de padrão de crédito, swaps de taxa de juros, etc Há um conceito de Nocional em derivativos e isso indica o tamanho total do mercado de derivativos com base nas especificações do contrato. Aqui está a parte interessante, o tamanho total do mercado de derivados no valor nocional é de 300 a 900 trilhões. Onde, como o tamanho total da economia global é inferior a 72 trilhões. Por que é isso. A resposta é alavancagem que pode ser tanto quanto 10 a 100 vezes. Porque a maioria dos contratos de opções expira sem valor. A maioria dos contratos de Futuros nunca resulta em entrega física. E a maioria dos swaps e spreads Forex cancelar uns aos outros, mesmo se a soma total do valor nocional é extremamente elevado. 892 Visualizações middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução middot Resposta solicitada por Yoni Tantra Sankalp Bhatt. MBA Finance amp Business Internacional, Galgotias University (2017) Um derivado é um título com um preço que é dependente ou derivado de um ou mais ativos subjacentes. O derivativo em si é um contrato entre duas ou mais partes com base no ativo ou ativos. Seu valor é determinado pelas flutuações no ativo subjacente. Os ativos subjacentes mais comuns incluem stock039s, Bond039s, commodities, curcurrencies, taxas de juros e índices de mercado. Os derivativos podem ser negociados em balcão (OTC) ou em câmbio. Os derivativos OTC constituem a maior proporção de derivativos existentes e não estão regulamentados, ao passo que os derivativos negociados em bolsas são padronizados. Os derivativos OTC geralmente têm maior risco para a contraparte do que os derivativos padronizados. O mercado de derivativos é o mercado financeiro de derivativos, instrumentos financeiros como contratos de futuros ou opções, que são derivados de outras formas de ativos. O mercado pode ser dividido em dois, que para derivados negociados em bolsa e que para derivativos de balcão. A natureza jurídica desses produtos é muito diferente, bem como a forma como eles são negociados, embora muitos participantes do mercado são ativos em ambos. 328 Visualizações middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução middot Resposta solicitada por Prasanthi Simhadri Mercado de derivados é um mercado onde os contratos são negociados que derivam o seu valor a partir de um activo subjacente diferente. Para entender este mercado você deve primeiro ter conhecimento do mercado real de ações, commodities ou moeda. Em um mercado conservado em estoque nós negociamos estoques escolhendo acima das companhias boas e comprando e vendendo seus estoques e fazendo o lucro. Em um mercado de derivativos, em vez de negociar ações diretamente, negociamos contratos de futuros e opções que derivam seu valor de diferentes ações, commodities ou índices. Assim, quando eu estou negociando no mercado de derivativos as ações que eu diretamente comprar no mercado de ações torna-se o ativo subjacente e os contratos que eu comércio derivar seu valor de ações valor atual. Dito isto, são 2 tipos de contratos que estão sendo negociados em Derivatives Market Futures: Futuros são os contratos que dá ao comprador um direito, mas não a obrigação de comprar um ativo subjacente (estoque, commodity etc.) no futuro a um preço decidido hoje. Por exemplo, se eu previ que Nifty vai chegar a 7.000 depois de um mês e hoje é de 6.500 pontos, eu posso entrar um contrato de futuros com um vendedor de futuros para comprar 1 Lote (70 Unidades) da Nifty depois de um mês em 6.800. Então, se Nifty realmente chega a 7.000 depois de um mês, então o vendedor precisa vendê-lo para mim em 6.800, o que significa que estou em lucro de 200 x 70 unidades. Os futuros são comprados por não pagar o valor total, mas apenas uma quantidade limitada de prémio. Se Nifty vai abaixo de 6.500, em seguida, o vendedor de contrato Futuros é em lucro e heshe fica a manter o prémio posto pelo comprador. Um comprador Futuros necessidade de reabastecer a conta a cada dia se ele está indo em perda para manter o contrato vivo. Opções: Opções também são contratos que permitem aos usuários comprar ou vender opções de compra e venda. Uma opção de compra é comprada quando os preços devem subir e uma opção de venda é comprada quando os preços são esperados para cair. Uma opção de compra é vendida quando os preços devem cair e as opções de venda são vendidas quando os preços devem subir. Em Opções não há nenhuma obrigação de preencher um contrato de perda cada dia. 286 Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução Não há muito a acrescentar ao que foi escrito, mas uma coisa fundamental: Por que o heck faz exsist Seu papel principal era fornecer instrumentos para proteger o risco. Imagine um exemplo simples de dois empresários: um fazendeiro e um açougueiro. Fazendeiro quer vender suas vacas, açougueiro precisa comprá-los para vender se encontram. Se você se sentir para ambos e colocar-se em seus sapatos você pode entender suas necessidades e medos. O fazendeiro produz a vaca por anos antes que os venda. Ele carrega custos e está ansioso sobre o preço que ele recebe por eles - ele teme que ele desce. Butcher tem que comprar a vaca e depois vender a reunião para as pessoas ao preço que o custumer iria comprar em - ele teme que o preço das vacas vai subir. Existe uma solução para eles. Eles não querem especular sobre as flutuações de preços e apenas para se concentrar em seu core business. Eles podem fazer um acordo uns com os outros. Farmer promete vender vacas no futuro por um preço justo eo açougueiro promete comprá-las a esse preço. Nesta situação, ambos podem sentir-se seguros. Claro que ambos podem perder se as mudanças de preço - se até o agricultor perde (ele concordou em vender as vacas a um preço mais baixo), se para baixo açougueiro perde (ele poderia comprar vacas que ele precisa mais barato no mercado). Mas eles são avessos ao risco e preferem sacrifício ganhos potenciais do que suportar esse risco. Este é um exemplo de uma simples transação a termo. Isso não requer realmente a exsistência do mercado de derivativos. Mas o mercado torna mais fácil e mais barato. Considere milhões de agricultores e açougueiros, famers e padeiros, moinhos de ferro e fabricantes de automóveis. Eles não têm de se encontrar face a face. Eles podem oferecer um instrumento, sua promessa de vender algo a um determinado preço em uma determinada data no futuro e oferecê-lo no mercado (através de corretoras). Qualquer um que queira comprá-lo (este instrumento) só pode ir para o mercado de derivativos (isso significa que ele promete comprar esses bens do escritor deste instrumento, mas eles podem vender essa segurança instrumentos para outra pessoa). Agora, isso é apenas um exemplo de uma simples transação a termo. No mercado regulado é chamado futuro (forward no OTC). Mas isso é basicamente como ele funciona. Derivados também podem ser feitos para quaisquer outros ativos: moedas estrangeiras, commodities, ações, pagamentos de taxa de juros, taxas de juros de moeda cruzada, risco de crédito etc e este mercado está se desenvolvendo. Como eu disse no início que derivativos foram construídos para se proteger contra o risco que você pode, obviamente, especular com eles também. Estes instrumento, promessas tem seu valor no mercado. Se você espera para exapmle o preço das vacas para ir para cima, você pode comprar gado futuro e vendê-lo mais tarde por um preço mais elevado. Espero que isto ajude. 263 Visualizações middot Ver Upvotes middot Não é para Reprodução O mercado de derivados é o mercado financeiro para derivados, instrumentos financeiros como contratos de futuros ou opções, que são derivados de outras formas de ativos. O mercado pode ser dividido em dois, que para derivados negociados em bolsa e que para derivados de balcão A natureza jurídica destes produtos é muito diferente, bem como a forma como eles são negociados, embora muitos participantes do mercado são ativos em ambos . As bolsas de futuros, como a Euronext. liffe ea Chicago Mercantile Exchange, negociam contratos de derivativos padronizados. Trata-se de contratos de opções e contratos de futuros sobre toda uma gama de produtos subjacentes. Os membros da bolsa mantêm posições nesses contratos com a bolsa, que atua como contraparte central. Quando um partido vai longo (compra um contrato de futuros), outro é curto. Quando um novo contrato é introduzido, a posição total no contrato é zero. Portanto, a soma de todas as posições longas deve ser igual à soma de todas as posições curtas. 174 Ver middot, não, para, reprodução, todos, indicadores, deu, sinal, estoque, ir, cima. Mas assim que eu coloquei uma ordem de compra MIS, cair começou e eu perdi 15k. O que eu perdi outFutures e Opções (Derivativos) Futuros e opções não são para os fracos hearted Eles são sofisticados investimentos que não devem ser realizadas casualmente. Investidores cuja experiência é limitada a veículos menos voláteis, menos alavancados e menos arriscados, como ações ou títulos, devem estar cientes de que opções e mercados de futuros exigem um estômago muito mais forte para o risco. No entanto, se você tem um estômago forte para o risco, Hedge para proteger-se de mergulhos em ações ou índices que você já possui, enquanto futuros, em pequenas quantidades, pode oferecer uma forma alternativa de diversificação de carteira. Por outro lado, você tem que perceber que os futuros e as opções não são para investidores preguiçosos. Diferentemente das ações, que podem ser compradas e mantidas por anos, as opções e futuros são ativos baseados no tempo com prazos de ação. Um derivado é um instrumento financeiro que não constitui propriedade, mas uma promessa de transmitir propriedade. Exemplos são opções e futuros. O exemplo mais simples é uma opção de compra em um estoque. Uma opção é um derivado. Ou seja, seu valor é derivado de outra coisa. No caso de uma opção de compra de ações, seu valor é baseado no estoque subjacente. No caso de uma opção de índice, seu valor é baseado no índice subjacente. Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender alguma mercadoria a um preço fixo em uma data fixa. As opções permitem que você participe de movimentos de preços sem comprometer a grande quantidade de fundos necessários para comprar ações de forma definitiva. As opções também podem ser usadas para proteger uma posição de ações, para adquirir ou vender ações a um preço de compra mais favorável do que o preço de mercado atual ou, no caso de opções de escrita, para ganhar renda de prêmios. Uma grande vantagem das opções é a sua versatilidade Eles podem ser tão conservador ou tão especulativo como sua estratégia de investimento dita. As opções permitem que você ajuste sua posição para o seu próprio conjunto de circunstâncias. Considere os seguintes benefícios das opções: Você pode proteger as participações de ações de um declínio no preço de mercado. Você pode aumentar a receita contra o estoque atual. Você pode se preparar para comprar um estoque a um preço mais baixo. Você pode posicionar-se para um grande movimento de mercado, mesmo quando você don t saber que os preços vão se mover. Você pode se beneficiar de um aumento do preço das ações sem incorrer no custo de comprar o estoque outright. Derivative BREAKING Down Derivado Originalmente, os derivativos foram usados para assegurar taxas de câmbio equilibradas para bens comercializados internacionalmente. Com valores diferentes de diferentes moedas nacionais. Os comerciantes internacionais precisavam de um sistema de contabilização dessas diferenças. Hoje, os derivativos são baseados em uma ampla variedade de transações e têm muitos mais usos. Existem ainda derivados baseados em dados meteorológicos. Tais como a quantidade de chuva ou o número de dias ensolarados em uma determinada região. Como um derivado é uma categoria de segurança em vez de um tipo específico, existem vários tipos diferentes de derivativos existentes. Como tal, os derivados têm uma variedade de funções e aplicações também, com base no tipo de derivado. Certos tipos de derivativos podem ser usados para hedging. Ou segurando contra risco em um ativo. Derivados também podem ser usados para a especulação em apostas sobre o preço futuro de um ativo ou em contornar questões cambiais. Por exemplo, um investidor europeu que compra ações de uma empresa americana fora de uma bolsa americana (usando dólares dos EUA para fazê-lo) estaria exposto ao risco de taxa de câmbio enquanto mantém aquela ação. Para cobrir esse risco, o investidor poderia comprar futuros de moeda para bloquear em uma taxa de câmbio especificada para a futura venda de ações e conversão de moeda de volta em euros. Além disso, muitos derivativos são caracterizados por alta alavancagem. Formas comuns de derivativos Os contratos futuros são um dos tipos mais comuns de derivativos. Um contrato de futuros (ou simplesmente futuros coloquialmente) é um acordo entre duas partes para a venda de um activo a um preço acordado. Um usaria geralmente um contrato de futuros para se proteger contra o risco durante um determinado período de tempo. Por exemplo, suponha que em 31 de julho de 2014 a Diana possuísse dez mil ações Wal-Mart (WMT), que então eram avaliadas em 73,58 por ação. Temendo que o valor de suas ações iria diminuir, Diana decidiu que ela queria arranjar um contrato de futuros para proteger o valor de suas ações. Jerry, um especulador que previu um aumento no valor do estoque de Wal-Mart, concorda a um contrato de futuros com Diana, ditar que em um ano Jerry comprará Dianas dez mil ações de Wal-Mart em seu valor atual de 73.58. O contrato de futuros pode, em parte, ser considerado como algo como uma aposta entre as duas partes. Se o valor das ações de Dianas declinar, seu investimento está protegido porque Jerry concordou em comprá-las em seu valor de julho de 2014, e se o valor das ações aumentar, Jerry ganha maior valor no estoque, como ele está pagando preços de julho de 2014 Em julho de 2015. Um ano depois, 31 de julho rola e Wal-Mart é avaliado em 71,98 por ação. Diana, então, tem beneficiado do contrato de futuros, fazendo 1,60 mais por ação do que ela teria se ela tivesse simplesmente esperou até julho de 2015 para vender seu estoque. Embora isso possa não parecer muito, essa diferença de 1,60 por ação se traduz em uma diferença de 16 mil ao considerar as dez mil ações que Diana vendeu. Jerry, por outro lado, especulou mal e perdeu uma quantia considerável. Contratos a termo são outro tipo importante de derivativos similares aos contratos de futuros, sendo a diferença fundamental que, ao contrário dos futuros, os contratos a termo (ou contratos a termo) não são negociados em bolsa, mas são negociados apenas de balcão. Os swaps são outro tipo comum de derivado. Um swap é, na maioria das vezes, um contrato entre duas partes que concordam em negociar termos de empréstimo. Pode-se usar um swap de taxa de juros para mudar de um empréstimo de taxa de juros variável para um empréstimo de taxa fixa de juros, ou vice-versa. Se alguém com um empréstimo de taxa de juros variável estava tentando obter financiamento adicional, um credor pode negar-lhe um empréstimo por causa do futuro incerto das taxas de juros variáveis sobre a capacidade de indivíduos para pagar dívidas. Talvez temendo que o indivíduo irá inadimplência. Por esta razão, ele ou ela pode procurar mudar seu empréstimo de taxa de juros variáveis com outra pessoa, que tem um empréstimo com uma taxa de juro fixa que é similar. Embora os empréstimos permaneçam nos nomes originais dos suportes, os mandatos do contrato que cada partido fará pagamentos para o outro empréstimo em uma taxa mutuamente acordada. No entanto, isso pode ser arriscado, porque se uma das partes inadimplência ou falência. O outro será forçado para trás em seu empréstimo original. Os swaps podem ser feitos usando taxas de juros, moedas ou commodities. As opções são outra forma comum de derivado. Uma opção é semelhante a um contrato de futuros, na medida em que é um acordo entre duas partes que concede a uma oportunidade de comprar ou vender um título de ou para a outra parte em uma data futura predeterminada. No entanto, a principal diferença entre opções e futuros é que com uma opção do comprador ou vendedor não é obrigado a fazer a transação se ele ou ela decide não, daí a opção de nome. A troca em si é, em última instância, opcional. Como com os futuros, as opções podem ser usadas para proteger o estoque de vendedores contra uma queda de preço e para fornecer ao comprador uma oportunidade de ganhos financeiros com a especulação. Uma opção pode ser curta ou longa. Bem como uma chamada ou colocar. Um derivado de crédito é ainda outra forma de derivado. Este tipo de derivado é um empréstimo vendido a um especulador com desconto em relação ao seu valor real. Embora o credor original está vendendo o empréstimo a um preço reduzido, e, portanto, ver um menor retorno. Na venda do empréstimo o credor vai recuperar a maior parte do capital do empréstimo e, em seguida, pode usar esse dinheiro para emitir um empréstimo novo e (idealmente) mais rentável. Se, por exemplo, um credor emitiu um empréstimo e, posteriormente, teve a oportunidade de se envolver em outro empréstimo com termos mais rentáveis, o credor pode optar por vender o empréstimo original a um especulador, a fim de financiar o empréstimo mais rentável. Dessa forma, os derivativos de crédito trocam retornos modestos por menor risco e maior liquidez. Outra forma de derivado é uma garantia hipotecária. Que é uma categoria ampla de derivado simplesmente definida pelo fato de que os ativos subjacentes ao derivativo são hipotecas. Limitações de Derivativos Como mencionado acima, o derivado é uma categoria ampla de segurança, de modo que o uso de derivativos na tomada de decisões financeiras varia de acordo com o tipo de derivativo em questão. De um modo geral, a chave para fazer um investimento sólido é compreender completamente os riscos associados ao derivado, como a contraparte, o ativo subjacente. Preço e expiração. O uso de um derivativo só faz sentido se o investidor está plenamente consciente dos riscos e entende o impacto do investimento dentro de uma estratégia de carteira.
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